Le fonctionnement des robots de trading : processus et caractéristiques

Les robots de trading, également connus sous le nom d'algorithmes de trading automatique, sont de plus en plus utilisés dans le monde de la finance et des investissements. Ces outils technologiques permettent aux investisseurs de déléguer une partie ou l'ensemble de leurs décisions de trading à un programme informatique sophistiqué. Mais quels sont les processus typiques d'un robot de trading ? Cet article vous présente les différentes étapes et éléments qui constituent le fonctionnement de ces algorithmes.

Analyse et sélection du marché

Le premier processus auquel se livre un robot de trading est l'analyse et la sélection du marché. En effet, pour être efficace, un algorithme doit être capable d'identifier les opportunités d'investissement sur divers marchés financiers tels que les actions, les devises (forex) ou encore les crypto-monnaies. Pour ce faire, le robot utilise généralement des indicateurs techniques et fondamentaux afin de détecter des tendances et des signaux d'achat ou de vente.

Indicateurs techniques

Les indicateurs techniques sont des outils mathématiques qui analysent les données historiques du marché, telles que les prix, les volumes et la volatilité, afin de déterminer la direction probable des cours dans le futur. Parmi les indicateurs les plus couramment utilisés par les robots de trading, on peut citer :

• La moyenne mobile (MM)
• Le RSI (Relative Strength Index)
• Les bandes de Bollinger
• Les stochastiques

Indicateurs fondamentaux

En plus des indicateurs techniques, un robot de trading peut également se baser sur des indicateurs fondamentaux pour prendre ses décisions. Ces derniers sont généralement liés à la santé financière et économique d'une entreprise ou d'un pays et permettent aux algorithmes d'évaluer la valeur intrinsèque d'un actif. Parmi les indicateurs fondamentaux les plus courants figurent :

• Le ratio cours/bénéfice (P/E)
• Le taux de croissance annuel composé (TCAC)
• La marge nette
• Le rendement du dividende

Élaboration de stratégies de trading

Une fois l'analyse et la sélection du marché effectuées, le robot de trading doit élaborer une stratégie de trading. Cette étape consiste à définir des règles précises en matière d'entrée et de sortie de position, ainsi que de gestion des risques. Les algorithmes peuvent utiliser différentes approches pour développer leurs stratégies, telles que :

Le suivi de tendance

Cette approche consiste à acheter des actifs lorsque leur prix est en hausse et à les vendre lorsqu'ils sont en baisse. Le robot utilise généralement des indicateurs techniques tels que les moyennes mobiles ou le RSI pour identifier la direction du marché.

Le trading de range

Le trading de range consiste à acheter et vendre des actifs dans des zones de support et de résistance, lorsque les prix fluctuent entre ces niveaux sans tendance claire. Les bandes de Bollinger et les stochastiques sont des indicateurs couramment utilisés pour ce type de stratégie.

Les stratégies basées sur les nouvelles économiques

Certaines stratégies de trading automatique se concentrent sur l'exploitation des fluctuations de prix causées par la publication de nouvelles économiques importantes. Dans ce cas, le robot est programmé pour agir rapidement en fonction des informations disponibles et ajuster ses positions en conséquence.

Gestion des positions et des risques

Une fois la stratégie de trading définie, le robot doit gérer activement ses positions et prendre en compte les risques associés à chaque décision. Pour cela, il utilise généralement des outils tels que :

Stop loss et take profit

Les stop loss et take profit sont des ordres automatiques qui permettent au robot de clôturer une position lorsque le prix atteint un certain niveau prédéterminé. Le stop loss sert à limiter les pertes potentielles, tandis que le take profit permet de sécuriser les gains.

Le ratio risque/rendement

Un bon robot de trading doit également analyser le ratio risque/rendement de chaque opération, afin de s'assurer que les gains potentiels sont supérieurs aux pertes potentielles. Ce ratio est généralement calculé en divisant le profit espéré par la perte maximale possible.

La diversification

Enfin, la diversification des investissements est un moyen essentiel pour un robot de trading de réduire les risques associés à ses positions. En investissant dans différents types d'actifs et de marchés, l'algorithme peut ainsi diminuer l'impact des pertes éventuelles sur son portefeuille global.

Exécution des ordres et suivi des performances

Dernière étape du processus, l'exécution des ordres et le suivi des performances permettent au robot de trading d'ajuster ses stratégies en fonction des résultats obtenus et d'améliorer continuellement son efficacité. Pour cela, il doit :

• Envoyer des ordres d'achat ou de vente au marché
• Surveiller et clôturer ses positions en temps réel
• Analyser les performances de sa stratégie à l'aide de statistiques telles que le taux de réussite, le profit moyen ou encore le drawdown (perte maximale)
• Ajuster ses paramètres et ses règles en fonction des résultats obtenus et des conditions de marché

En somme, le fonctionnement d'un robot de trading repose sur plusieurs processus essentiels, allant de l'analyse du marché à la gestion des positions et des risques, en passant par l'élaboration de stratégies de trading. Grâce à ces outils technologiques, les traders et investisseurs peuvent automatiser une partie ou l'ensemble de leurs décisions d'investissement et ainsi optimiser leurs gains tout en réduisant leurs risques.